Le directeur général de la Banque de développement local (BDL), Youcef Lalmas, a annoncé, hier, que la banque procédera à l’ouverture de son capital le 20 janvier 2025, par le biais d’un appel public à l’épargne (APE).
Lors d’une conférence sur l’introduction en bourse de la BDL, Youcef Lalmas a précisé que cette opération d’envergure sera accessible à partir de 1.300 agences bancaires à travers le pays. L’offre publique à l’épargne propose une valeur de 1.400 dinars par action, un prix inférieur à la valeur estimée de l’action, qui s’élève à 1.546,39 dinars, offrant ainsi un rabais de 10,43 % pour les investisseurs.
L’objectif de l’introduction en bourse est d’augmenter le capital de la banque de 103 milliards de dinars à 147,4 milliards de dinars, grâce à l’émission de 44,2 millions d’actions, soit 30% de son capital social. Le montant total à lever de l’opération est évalué à 61,88 milliards de dinars, dont une partie, soit 44,2 milliards de dinars, sera allouée à l’augmentation du capital, et 17,68 milliards de dinars constitueront la prime d’émission.
Lalmas a souligné que cette souscription représente une occasion d’investissement significative pour une large frange d’investisseurs, qu’ils soient particuliers, entreprises ou institutions. «Les investisseurs pourront bénéficier d’un rendement annuel pouvant atteindre 13 %, et les dividendes pour l’année 2024 seront fixés à 4,75 %, avec une exonération d’impôts pendant cinq ans, ce qui constitue un atout fiscal de taille», a-t-il ajouté.
La BDL a opté pour une souscription publique par appel public à l’épargne (APE), au lieu d’une offre publique de vente (OPV), comme l’avait fait le Crédit Populaire d’Algérie (CPA) dans le passé. Cette approche stratégique vise à renforcer le capital social de la banque en émettant de nouvelles actions, ce qui permettra à la BDL de financer des projets structurants et stratégiques, tout en élargissant la base de ses actionnaires.
Contrairement à l’OPV, qui ne consiste qu’en la vente d’actions existantes, l’APE permet un impact direct sur les ressources financières de la banque. Cette opération s’inscrit dans une logique de croissance et de diversification des ressources financières, consolidant ainsi la solidité de la banque. La BDL met également en place des garanties de liquidité pour rassurer les investisseurs, avec un engagement de rachat des actions pendant la première année, pour ceux qui souhaitent se désengager. L’annonce de l’APE s’accompagne de mesures visant à assurer une gestion proactive des risques.
Selon Lalmas, la BDL applique une stratégie prudente fondée sur une surveillance continue des marchés et une évaluation précise des opportunités. La banque assure également une communication transparente et une collaboration étroite avec les autorités de régulation pour garantir une sécurité accrue à ses actionnaires.
En parallèle, Lalmas a évoqué un projet d’ouverture d’une agence bancaire à l’international, un pas supplémentaire pour étendre l’influence et les activités de la banque au-delà des frontières algériennes. De son côté, le président de la Commission d’organisation et de surveillance des opérations de Bourse (Cosob), Youcef Bouznada, a indiqué que cette ouverture de capital augmentera la valeur du marché boursier local à 700 milliards de dinars, un indicateur de succès pour le marché algérien. Il a rappelé que l’ouverture du capital du Crédit populaire algérien (CPA) avait contribué à l’augmentation de la valeur du marché local à 520 milliards de dinars. Bouznada a ajouté qu’après l’ouverture du capital du CPA, 112 milliards de dinars avaient été collectés, dont 25 % provenaient de personnes n’ayant pas de comptes bancaires.
Le directeur de la Bourse d’Alger, Yazid Benmouhoub, a précisé que le capital de la bourse avait atteint 509 millions de dollars avant l’ouverture du capital du CPA, et qu’il devrait atteindre 5 milliards de dinars après l’introduction en bourse de la BDL. Il a également indiqué que plus de 49 000 Algériens avaient participé à l’ouverture du capital du CPA et a précisé qu’un citoyen pouvait acheter au moins 10 actions lors de l’ouverture du capital de la BDL.
Benmouhoub a souligné que les avantages fiscaux liés à cette opération incluraient une exonération des taxes sur les dividendes.
Islam K.